เชื่อไทยมีศักยภาพฮับการเงินภูมิภาค ดูดเงินลงทุนธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล

นายพีระสิทธิ์ จิวะพงศ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เมอร์เคิล แคปปิตอล จำกัด ผู้จัดการเงินทุนสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำ เปิดเผยว่าประเทศไทยมีศักยภาพในการเป็นศูนย์กลางการเงินของภูมิภาค รัฐบาลไทยได้เล็งเห็นถึงโอกาสนี้และมีมติเห็นชอบหลักการของร่างพระราชบัญญัติศูนย์กลางการประกอบธุรกิจทางการเงิน เมื่อวันที่ 4 กุมภาพันธ์ 2568 โดยมีเป้าหมายเพื่อดึงดูดผู้ประกอบธุรกิจทางการเงินเข้ามาลงทุนในประเทศไทย ซึ่งรวมถึงธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลด้วย

“อนาคตของสินทรัพย์ดิจิทัลและบทบาทของสินทรัพย์ดิจิทัลในปี 2568 เต็มไปด้วยความท้าทายและโอกาส ความเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี กฎระเบียบ และนโยบาย จะเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดทิศทางของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคต การตัดสินใจว่าจะ “เสี่ยง” หรือ “เสียโอกาส” อยู่ในมือของนักลงทุนทุกคน”

ทั้งนี้โลกกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ขับเคลื่อนด้วยนวัตกรรม และนำไปสู่การลงทุน ซึ่งเป็นช่วงเวลาแห่งการถ่ายโอนความมั่งคั่งครั้งยิ่งใหญ่ ส่งผลให้สินทรัพย์ดิจิทัลเข้ามามีบทบาทสำคัญในโลกการเงินมากขึ้น เชื่อว่าภายใน 5 ปี ข้างหน้า (ปี2573) เจนเนอเรชันมิลเลนเนียลจะก้าวขึ้นมาเป็นผู้ถือครองความมั่งคั่งรายใหญ่ คิดเป็นสัดส่วนมากกว่าคนรุ่นก่อนหน้าถึง 5 เท่า ปรากฏการณ์นี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจและสังคมที่กำลังส่งผลกระทบต่อรูปแบบการลงทุน

Bitcoin ETF เปิดประตูสู่ยุคใหม่ของสินทรัพย์ดิจิทัล การอนุมัติ Bitcoin ETF โดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) เมื่อเดือนมกราคม 2567 ถือเป็นหมุดหมายสำคัญที่เปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าถึง Bitcoin ได้อย่างสะดวกและมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น ส่งผลให้มูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) ของ Bitcoin ETF พุ่งสูงขึ้นแตะระดับ 115 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (3.89 ล้านล้านบาท) ในปัจจุบัน

จากข้อมูลของ Companiesmarketcap, บิตคอยน์ (Bitcoin) ได้รับการจัดอันดับให้เป็นสินทรัพย์ที่มีขนาดใหญ่เป็นอันดับ 7 ของโลก ด้วยมูลค่าตลาดรวมประมาณ 1.912 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (64.77 ล้านล้านบาท) เป็นรองเพียงสินทรัพย์อย่างทองคำ หุ้นของบริษัท Apple (AAPL) หุ้นของบริษัท Nvidia (NVDA) หุ้นของบริษัท Microsoft (MSFT) หุ้นของบริษัท Amazon (AMZN) และหุ้นของบริษัท Google (GOOG) เท่านั้น

“ความสนใจในสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ได้จำกัดอยู่เพียงนักลงทุนรายย่อยอีกต่อไป สถาบันการเงินขนาดใหญ่ทั่วโลกกำลังให้ความสนใจและเริ่มเข้ามามีส่วนร่วมในตลาดนี้ คำถามสำคัญคือ การเพิ่ม Bitcoin และ Ethereum เข้ามาในพอร์ตโฟลิโอการลงทุนแบบดั้งเดิมจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพและผลตอบแทนให้กับพอร์ตโฟลิโอได้อย่างไร”

ด้าน นายพีรพัฒน์ หาญคงแก้ว ประธานเจ้าหน้าที่แนะนำการลงทุน บริษัท คริปโตมายด์ แอดไวเซอรี่ จำกัด สถานการณ์ปัจจุบันของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในปีนี้กำลังเป็นที่จับตามองอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับราคา Bitcoin ที่ปัจจุบันอยู่ที่ 43,000 ดอลลาร์สหรัฐ (ข้อมูล ณ วันที่ 13 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2568) นักวิเคราะห์กำลังพิจารณาถึงความเป็นไปได้ที่ตลาดจะเข้าสู่ช่วง“Roundtrip” หรือภาวะที่ราคาปรับตัวขึ้นไปถึงจุดสูงสุดแล้วกลับลงมาที่จุดเดิมอีกครั้ง

สัญญาณที่ต้องจับตาได้แก่ อัตราส่วนมูลค่าตลาดต่อมูลค่าที่รับรู้ (MVRV): ช่วงที่อัตราส่วน MVRV ต่ำกว่า 1.5 มักถูกมองว่าเป็นช่วงเวลาที่น่าสะสม Bitcoin เนื่องจากเป็นสัญญาณว่าราคาอาจต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง รวมถึงข้อมูล Realized Cap HODL Wave บ่งชี้ว่านักลงทุนที่ถือ Bitcoin มากกว่า 6 เดือนกำลังเทขาย Bitcoin ซึ่งอาจเป็นสัญญาณเตือนถึงการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มตลาด และการเติบโตของ Realized Price: สถิติย้อนหลัง 4 ปี แสดงให้เห็นว่า Realized Price มีอัตราการเติบโตเฉลี่ยปีละ 61.37% ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญที่นักลงทุนควรนำมาพิจารณา

กลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสม หากปีนี้เป็นตลาดขาขึ้นเต็มตัว สิ่งสำคัญที่สุดคือการเก็บกำไร นักลงทุนควรพิจารณาช่วงเวลาที่อัตราส่วน MVRV สูงกว่า 3 ซึ่งโดยเฉลี่ยแล้วจะมีระยะเวลาประมาณ 100 วันให้เก็บกำไร สิ่งที่น่าสนใจคือ Altcoin Season ในครั้งนี้มีความแตกต่างจากครั้งก่อน ๆ เนื่องจากตลาดมีผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกันมากเกินไป ทำให้มี Altcoin จำนวนน้อยมากที่สามารถสร้างความแตกต่างได้อย่างโดดเด่น

ทั้งนี้ ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในปีนี้กำลังเผชิญกับความท้าทายและความไม่แน่นอนหลายประการ นักลงทุนควรจับตาดูสัญญาณต่างๆ อย่างใกล้ชิด ไม่ว่าจะเป็นอัตราส่วน MVRV, Realized Cap HODL Wave หรือการเติบโตของ Realized Price เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน

นอกจากนี้ การมาของ Altcoin Season ที่มีความแตกต่างจากครั้งก่อนๆ ก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่นักลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบ การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลอย่างละเอียด วางแผนการลงทุนอย่างรอบคอบ และติดตามสถานการณ์ตลาดอย่างใกล้ชิด เพื่อให้สามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพและลดความเสี่ยงให้ได้มากที่สุด