3 โบรกมอง"หุ้นไทย"วันนี้ ฟื้นตัวจำกัด 1,420/1,440 จุด กังวลสงครามยืดเยื้อ

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย วันนี้( 17 ต.ค.66 ) บริษัทหลักทรัพย์(บล.)กสิกรไทย ประเมินตลาดหุ้นไทยฟื้นตัวจำกัดในกรอบ 1,415 - 1,440 จุด ตามการฟื้นตัวของตลาดหุ้นโลก จากความพยายามของผู้นำโลกในการเจรจายุติสงครามอิสราเอล-ฮามาส แต่ความเสี่ยงที่สงครามจะยืดเยื้อ/ขยายวงยังมีอยู่ และจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของภาวะ Stagflation หรือ ภาวะที่เงินเฟ้อเงิน ฝืดเกิดขึ้นในเวลาเดียวกัน ทำให้ธนาคารกลางอาจต้องคงดอกเบี้ยในระดับสูงนานกว่าคาด ซึ่งเป็น scenario ที่ไม่เอื้อกับตลาดหุ้น 

กลยุทธ์การลงทุน จึงควรเน้นแบบตั้งรับมากขึ้น โดยหุ้นที่คาดว่าจะ outperform ในภาวะนี้ต้องเป็นธุรกิจที่มีกระแสเงินสดดี หนี้น้อย และสามารถปรับราคาขายได้ตามภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้นจากผู้บริโภคมีความยืดหยุ่นต่อราคาต่ำ และมีค่า P/E ที่ไม่สูงไป ได้แก่ กลุ่มพลังงาน, โภคภัณฑ์, การแพทย์, รวมถึงกลุ่มที่ขายสินค้าที่จำเป็นต่อการดำรงชีวิต เช่น อาหาร, ยารักษาโรค , บริการด้านการสื่อสาร เป็นต้น

หุ้นแนะนำวันนี้

• Top pick: BH (ราคาพื้นฐาน 285 บาท) เราไม่คิดว่าสงครามอิสราเอล-ฮามาสจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกระแสของผู้ป่วยจากตะวันออกกลาง ราคาหุ้นที่ลดลง 4-5% ในสัปดาห์ที่ผ่านมาเทียบ SET ที่ลดลง 1% น่าจะเป็นโอกาสเข้าลงทุน เราคาดว่า BH จะรายงานกำไรปกติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาส 3/66 ที่ 2.06 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 18% QOQ และ 37% YOY จากรายได้และอัตรากำไรที่สูงขึ้น

บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด มองแนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ ดัชนี SET รีบาวด์ทางเทคนิค หลังปรับลงแรงเมื่อวานนี้ โดยคาดว่าแนวรับบริเวณ 1420 และ 1411 จุด ตามลำดับ เป็นจุดรองรับได้ในระยะสั้นช่วงนี้ ส่วนแนวต้านที่เป็นกรอบบนอยู่ที่ 1440 จุด หากขึ้นทะลุผ่านได้ จะเห็นภาพการรีบาวด์ชัดขึ้น โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1450 จุด

กลยุทธ์การลงทุน ช่วงสั้นมอง SET มีโอกาสฟื้นตัวหรือรีบาวด์ได้ โดยแม้ตลาดจะยังกังวลภาวะสงครามที่เกิดขึ้นในอิสราเอล แต่ยังได้แรงหนุนจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายรายออกมาหนุนยุติปรับขึ้นดอกเบี้ย ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐชะลอลงและค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า (เงินบาทกลับมาแข็งค่า) อีกทั้งยังมีความคาดหวังจากจีนเตรียมออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจวงเงินรวม 1 ล้านล้านหยวน และคาดยังมีแรงซื้อเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มพลังงานเข้ามาช่วยหนุนดัชนี กลยุทธ์ลงทุนจึงมองเป็น “โอกาสซื้อลงทุน”

หุ้นแนะนำวันนี้

• CPALL 3Q66 คาดกำไรทรงตัวหรือเพิ่มขึ้น QoQ (สวนทางกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ลดลง QoQ) และเติบโต YoY แรงหนุนจาก YoY จากยอดขายและมาร์จิ้นที่โตต่อเนื่องในธุรกิจร้านสะดวกซื้อ อีกทั้งรับรู้ส่วนแบ่งกำไรที่ดีขึ้นจาก CPAXT จากดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลงหลังรีไฟแนนซ์เสร็จ

• GULF 2H66 คาดกำไรปกติเพิ่มขึ้น YoY และ HoH แรงหนุนจากโรงไฟฟ้า IPP อีกแห่งหนึ่ง คือ GPD หน่วยที่ 2 (662.5MW) จะเริ่มดำเนินการใน ต.ค. 66 และส่วนแบ่งกำไรจาก Jackson Generation คาดจะเพิ่มขึ้น HoH เทียบกับขาดทุน 349 ลบ. ใน 1H66 จากราคาไฟฟ้าต่ำ

ด้านบล.กรุงศรี ประเมินดัชนีSET แกว่งตัว 1,420 / 1,440 จุด แม้จะได้แรงหนุนจากหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ,แรงซื้อดักงบ Q3/23 และ Sentiment เชิงบวกจากตลาดหุ้นรอบบ้านที่ดีดตัวขึ้น อย่างไรก็ตามความกังวลภาวะสงครามอิสราเอลและกลุ่มฮามาส , Fund flow ต่างชาติที่ไหลออกต่อเนื่องและราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงหลังสหรัฐเตรียมผ่อนคลายการคว่ำบาตรนำมันของเวเนซเอลา จะกดดันให้ดัชนีสลับอ่อนตัวลง

กลยุทธ์การลงทุน: Selvectie buy

• กลุ่มที่คาดงบ 3023F เติบโต ADVANC BTS BEM CBG SAPPE ICHI OSP AMATA TOP SPRC CENTEL AOT HANA
• STA NER TEGH TRUBB ราคายางพาราพุ่งขึ้น
• PSL TTA อานิสงส์ค่าระวางเรือดีดตัวขึ้น

การเคลื่อนไหวหุ้นไทยปิดตลาดวานนี้ ( 16 ต.ค.66 ) ดัชนี SET (SET Index) -23.64 จุด หรือ -1.63% ปิดที่1,427.11 จุด

• หุ้นใน SET100 ที่ราคาเพิ่มขึ้นมากสุด ได้แก่ ESSO (+1.92%), PTTEP (+1.78%), HMPRO (+0.82%), TTB (+0.58%) เป็นต้น
• ส่วนที่ราคาลดลงต่ำสุด ได้แก่ JMT (-10.53%), JMART (-7.14%), GLOBAL (-6.83%), AWC (-5.98%) เป็นต้น