ลงทุนตราสารหนี้ให้ "ปัง" ต้องรู้อะไรก่อน ?

แต่ถึงแม้การลงทุนในตราสารหนี้จะมีความเสี่ยงต่ำกว่าการลงทุนในตลาดหุ้น นั่นไม่ได้หมายความว่าการลงทุนในตราสารหนี้จะไม่มีการขาดทุน นักลงทุนต้องทำความเข้าใจและศึกษาข้อควรรู้เกี่ยวกับตราสารหนี้ให้ดีและถูกต้อง เพื่อผลประโยชน์สูงสุดของนักลงทุนเอง

ตราสารหนี้คือ ? 

• ตราสารทางการเงินที่ผู้ถือ (นักลงทุน) มีสถานะเป็นเจ้าหนี้ และผู้ออกตราสาร มีสถานะเป็นลูกหนี้ โดยเจ้าหนี้จะได้รับผลตอบแทนในรูปแบบของดอกเบี้ย อย่างสม่ำเสมอตามระยะเวลาที่กำหนดไว้ และจะได้รับเงินต้นคืนเมื่อครบกำหนดอายุ
• ตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาล เช่น พันธบัตรรัฐบาล (อายุมากกว่า 1 ปี), ตั๋วเงินคลัง (อายุน้อยกว่า 1ปี) เป็นต้น
• ตราสารหนี้ที่ออกโดยเอกชน เช่น หุ้นกู้ ( อายุมากกว่า 1 ปี) เป็นต้น

ข้อควรรู้ก่อนการลงทุนในตราสารหนี้

1.ความผันผวนของราคาตราสารหนี้

• อัตราดอกเบี้ย (Yield) สูงขึ้น ราคาตราสารหนี้จะลดลง เนื่องจากถูกเทขาย เพื่อไปซื้อตราสารหนี้ตัวใหม่ที่ให้ผลตอบแทนดีกว่า
• อัตราดอกเบี้ย (Yield) ต่ำลง ราคาตราสารหนี้จะสูงขึ้น

2. ความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้,ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง และความเสี่ยงด้านราคา

3. อันดับความน่าเชื่อถือ (Credit rating)

• กลุ่มระดับลงทุน (Investment Grade) ระดับ AAA ถึง BBB
• กลุ่มต่ำกว่าระดับลงทุน (Non-Investment Grade) ระดับ BB ลงไปจนถึง D
• กลุ่มไม่มีการจัดอันดับเครดิต (Unrated Bond) 

4. อัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋ว

• อัตราดอกเบี้ยที่ผู้ออกตราสารจะต้องจ่ายให้กับผู้ถือตราสารตามเวลาที่กำหนดตลอดอายุของตราสารหนี้

5.งวดการจ่ายดอกเบี้ย

• จำนวนครั้งของการจ่ายดอกเบี้ยต่อปี ขึ้นอยู่กับผู้ออกตราสารหนี้

6.วันครบกำหนดไถ่ถอน

• วันหมดอายุของตราสารหนี้ที่ผู้ออกตราสารจะต้องจ่ายคืนเงินต้นและดอกเบี้ยงวดสุดท้ายให้แก่ผู้ถือตราสารหนี้

การลงทุนในกองทุนรวมตราสารหนี้เหมาะกับใคร?

• ผู้ลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ต่ำ และไม่คาดหวังผลตอบแทนที่สูงเหมือนกับหุ้น
• ผู้ที่ต้องการกระจายความเสี่ยงที่ให้ผลตอบแทนดีกว่าการฝากออมทรัพย์
• กองทุนตราสารหนี้ช่วยกระจายความเสี่ยงได้ดีกว่าลงทุนตราสารหนี้รายตัว

ที่มา : หลักทรัพย์กสิกรไทย ( KS )