KS คาดหุ้นไทยช่วงที่เหลือส.ค. ผันผวนปรับขึ้นจำกัด วิตกเฟดขึ้นดอกเบี้ยแรง
บล.กสิกรไทย ประเมินหุ้นไทยช่วงที่เหลือของเดือน ส.ค.ผันผวน Sideway up ปรับขึ้นจำกัด จากปัจจัยความกังวลเฟดเร่งขึ้นดอกเบี้ยเดือนก.ย.อีก 0.75% และแรงเทขายกลุ่มแบงก์ แนะ 4 ธีมน่าลงทุนได้ประโยชน์ศก.โลก-ย้ายฐานการผลิต
บริษัทหลักทรัพย์กสิกรไทย (KS) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ ( 9 ส.ค.65 ) โดย ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยในช่วงที่เหลือของเดือนสิงหาคมว่า ยังเป็น Sideway up แต่ยังไม่ใช่ขาขึ้นระยะยาว โดยมี Upside ในการปรับขึ้นจำกัด KS คาดเป้าหมายดัชนี SET ปี 2565 ที่ 1,650 จุด ผ่านสมมติฐาน EPS (กำไรต่อหุ้น ) อยู่ที่ 107.40 บาทและ EYG 3.47% (หรือ -0.875SD)
โดยระหว่างเดือนยังประเมินหุ้นไทยยังผันผวนจาก
- 1.) ความกังวล Fed จะกลับมาเร่งขึ้นอัดราดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. 0.75% อย่างไรก็ตามรอติดตามรายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐ เดือน ก.ค. วันที่ 10 ส.ค. Consensus คาด 8.7% ชะลอจาก 9.1%YOY หากออกมาชะลอตามที่คาด ประเมินจะทำให้ตลาดเริ่มกลับมา Price in ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยเพียง 0.50% อีกครั้ง เป็นประเต็นที่ต้องดตาม
- 2.)กลุ่มธนาคารไทย อาจเผชิญแรง Sell On fact หลังจากปรับขึ้นต่อเนื่อง หลังประกาศงบกลุ่มธนาคาร โดย SETBANK ปรับขึ้นรวมราว 7% นับตั้งแต่วันที่ 20 ก.ค. และเก็งผลประชุม กนง.ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยฯ 10 ส.ค. คาดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เป็น 0.75%
สวนประเด็นที่ต้องติดตามหลักๆยังคงเป็นการรายงานผลประกอบการไตรมาส 2/65 ประกาศออกมาแล้ว โดยบริษัทที่จะประกาศงบในช่วงที่เหลือของสัปดาห์ วันนี้อาทิ AP, ASIAN,SCC, IRPC, KCE, NCAP, QH,SPA, SPALI, TOP วันพุธ ASK, BJC,BPP, COM7, CPALL, CPN, D, IVL, JAS, JASIF, JMT, KEX, MTC,OSP, PTTGC, SAT, SINGER, STA,STGT, SYNEX
ธีมการลงทุนสัปดาห์นี้
- 1.กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากเศษฐกิจโลก สหรัฐยังแข็งแกร่งหลังตัวเลขจ้างงานสหรัฐออกมาดี แนะนำ JWD
- 2. กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากกระแส Geopolitic Risk จะทำให้เกิดการย้ายฐานการผลิต คือกลุ่มนิคม AMATA
- 3.) กลุ่มพลังงาน น้ำมันและโรงกลั่น อาทิ PTTEP, SPRC, BCP แนะน่าเก็งกำไรระยะสั้น
- 4.) กลุ่มTech Consult BE8, BBIK แนะนำเพียง Let Profit run
ส่วนกลุ่มที่แนะนำหลีกเลี่ยงลงทุน
คือ Global Play อาทิ กลุ่มพลังงาน กลุ่มน้ำมัน กลุ่มปิโตรเคมี กลุ่มยานยนต์ จากความกังวล Recession และหุ้นในกลุ่มส่งออก, กลุ่มขายสินคำ IT จะได้รับ Sentiment ลบจากล่าสุดเงินบาทแข็งค่าแรง
มุมมองตลาดหุ้น SET วันนี้ ( 9 ส.ค. )คาด 1600-1616 จุด หุ้นแนะนำ SPRC
Top pick : SPRC (ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 13.1 บาท) ราคาหุ้นได้ปรับลงมาราว 15%นับจากต้นเดือนส.ค. สะท้อนปัจจัยลบไปแล้ว ราคาหุ้น SPRC ซื้อขายที่ PBV ปี 2566 ที่ 1.11 เท่า หรือ -0.5x S.D.เช่นเดียวกับ EV/EBITDA 1 2566 ที่ 3.7 เท่า หรือเกือบ - 1.5x S.D และระยะสั้นมี Catalyst หนุนจากราคาน้ำมันดิบ ที่ปรับขึ้น และทิศทางกำไรแข็งแกร่งในปี 2565และอัราผลตอบแทนเงินปันผลสูงที่ 14%