บลจ.วี IPO “ WE REALASSETS” ลงทุนสินทรัพย์ที่รักษามูลค่าได้
บลจ.วี มองทางเลือกกระจายลงทุนใน “สินทรัพย์ที่รักษามูลค่าได้” หรือ “Real Asset” เปิด “กองทุนเปิด วี เรียล แอสเซท” (WE REALASSETS) คัดสินทรัพย์ที่มีการเติบโตของมูลค่าและกระแสเงินสดรับ IPO 20-26 กรกฎาคม 2565
นายอิศรา พุฒตาลศรี ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน วี จำกัด (บลจ.วี)เปิดเผยว่า เศรษฐกิจโลกที่กำลังเจอแรงกดดันจากภาวะเงินเฟ้อที่สูง ไม่ว่าจากประเทศจีนที่มีการ Lockdown ส่งผลกระทบต่อฝั่งอุปทาน (Supply Chain) ถึงแม้ว่าในช่วงที่ผ่านมาราคาน้ำมันจะมีการปรับตัวลง แต่จากสงครามยูเครน-รัสเซียที่มีความยืดเยื้อ ก็ยังเป็นปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน
นอกจากนี้ยังส่งผลให้เกิดความผันผวนกับสินทรัพย์ต่างๆ ต่อเนื่องมาถึงช่วงครึ่งหลังของปี ทั้งนี้จากการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ขึ้นดอกเบี้ยแรงสุดในรอบ 28 ปี และคาดว่าจะปรับขึ้น 0.75% อีกครั้งในเดือนกรกฎาคมนี้ โดยตลาดการเงิน (Fed Fund Futures) คาดการณ์ว่า Fed อาจจะต้องขึ้นดอกเบี้ยสูงถึง 3.50 –3.75% ภายในปี 2022 นี้ ซึ่งจะส่งผลให้สินทรัพย์ต่างๆ ทั่วโลกจะเผชิญความผันผวนต่อไป
ดังนั้นการหาสินทรัพย์คุณภาพที่สามารถให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอและรับมือกับความผันผวนได้จะมีความสำคัญอย่างมาก โดยเฉพาะสินทรัพย์ประเภทที่รักษามูลค่าได้ (Real Asset) ให้ผลตอบแทนที่มั่นคงโดยได้รับแรงหนุนจากกระแสเงินสดตามสัญญานั้น
ทั้งนี้ จากข้อมูลในอดีต การจัดสรรเงินเพียง 10% - 20% ของพอร์ตการลงทุนใน Real Asset จะช่วยลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุน และโอกาสสร้างผลตอบแทน Risk-adjusted return ได้ดีกว่า เมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนในพอร์ต Traditional ในหุ้นและตราสารหนี้ โดยหากพอร์ตการลงทุนมีลักษณะ Conservative (ลงทุนในตราสารหนี้ 80% และหุ้น 20%) จะให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 6.78%
สำหรับพอร์ต Aggressive ( ลงทุนในตราสารหนี้ 20% และหุ้น 80%) จะให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 10.09% ในขณะนี้หากเพิ่มสัดส่วน Real Asset 10% ในพอร์ต Conservative จะให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 7.02% และเพิ่มสัดส่วน Real Asset 20% ในพอร์ต Aggressive จะให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 9.99%
“การลงทุนในสินทรัพย์ที่มีรายได้รับจากกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอ มีสภาพคล่องสูง (Liquidity Asset) และมีการจ่ายปันผลที่น่าสนใจ จะช่วยสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวน และลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด จึงมองว่าเป็นโอกาสและจังหวะการลงทุน”
บลจ.วี จึงเปิดเสนอขาย IPO กองทุนเปิด วี เรียล แอสเซท (WE REALASSETS) ระหว่างวันที่ 20-26 กรกฎาคม 2565 ประเภทกองทุนผสม มีระดับความเสี่ยงระดับ 6 (ความเสี่ยงสูง) ลงทุนขั้นต่ำ 5,000 บาท เน้นลงทุนในสินทรัพย์ประเภท Real Asset ผ่านกองทุนหลัก WAVERTON REAL ASSETS FUND บริหารจัดการโดย Waverton Investment Management ซึ่งเป็นบริษัทจัดการที่มีเอกลักษณ์และมีผู้เชี่ยวชาญในการวิเคราะห์สินทรัพย์ Real Asset ที่มีประสบการณ์มาอย่างยาวนาน
กองทุนหลักจะกระจายลงทุนแบบ Multi-Asset Allocation มีการปรับสัดส่วนการลงทุนให้เหมาะสมกับตลาดใน 5 กลุ่มสินทรัพย์ ได้แก่
- อสังหาริมทรัพย์ (Property) เช่น คลังเก็บสินค้า, ซุปเปอร์มาร์เก็ต, บ้านพักผู้สูงอายุ, ที่อยู่อาศัย
- โครงสร้างพื้นฐานของประเทศ (Infrastructure) เช่น ระบบโทรคมนาคม ระบบประปา ถนน ทางด่วน สนามบิน ฯลฯ
- สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity) เช่น สินค้าพลังงาน (Energy) โลหะอุตสาหกรรม (Industrial Metals) เช่น ทองแดง, ตะกั่ว และโลหะมีค่า (Precious Metals) ได้แก่ ทองคำ และเงิน
- กลุ่มธุรกิจสินเชื่อให้กู้ (Specialist Lending) เช่น สินเชื่อในกลุ่ม Healthcare, สินเชื่อในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์
- การจัดหาเงินทุนด้านสินทรัพย์ (Asset Finance) คือการลงทุนที่นำไปสู่ความเป็นเจ้าของในสินทรัพย์ที่จับต้องได้ที่นำมาอ้างอิง เช่น เครื่องบิน เรือ เป็นต้น รวมไปถึงทรัพย์สินทางปัญญา เช่น ลิขสิทธิ์เพลง
สัดส่วนสินทรัพย์ที่ลงทุนในพอร์ตกองทุนหลักกว่า 80% ได้รับกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอมีความเชื่อมโยงจากอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ในระดับสูงตัวอย่างหลักทรัพย์ที่กองทุนหลักเข้าไปลงทุน ได้แก่
- Atlas Global Infrastructure
- Supermarket Inc Reit Plc.
- Invesco Physical Gold ETC
- Brookfield Renewable Partners LP (Canadian Listing)
- Shell Plc Ord €0.07
ด้วยกลยุทธ์ลงทุนที่เน้นสินทรัพย์ที่มีการเติบโตของมูลค่า ทำให้กองทุนหลัก WAVERTON REAL ASSETS FUND ณ วันที่ 31 พ.ค. 2565 ให้ผลตอบแทนย้อนหลัง 1 เดือนที่ -0.8% ย้อนหลัง 3 เดือน 4.4% ย้อนหลังตั้งแต่ต้นปี 1.7% ย้อนหลัง 1 ปี 11.0% ย้อนหลัง 2 ปี 32.8% ย้อนหลัง 3 ปี 21.9% และตั้งแต่จัดตั้งกองทุนอยู่ที่ 24.6%
เมื่อเทียบกับดัชนีเทียบวัด ย้อนหลัง 1 เดือนอยู่ที่ 0.3% ย้อนหลัง 3 เดือนอยู่ที่ 4.6% ย้อนหลังตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 5.9% ย้อนหลัง 1 ปีอยู่ที่ 12.4% ย้อนหลัง 2 ปีอยู่ที่ 19.3% ย้อนหลัง 3 ปีอยู่ที่ 24.7% และตั้งแต่จัดตั้งกองทุนอยู่ที่ 28.2% ตามลำดับ (ดัชนีเทียบวัด: CPI +4%, Source: WAVERTON as of 31 May 2022)
“การลงทุนในสินทรัพย์ที่สามารถสร้างผลตอบแทนได้สม่ำเสมอและสามารถรับมือกับภาวะความผันผวนได้ ท่ามกลางปัจจัยที่กดดันการลงทุนในช่วงครึ่งปีหลัง เป็นทางเลือกที่น่าสนใจและด้วยกลยุทธ์การกระจายลงทุนที่หลากหลาย “กองทุนเปิด วี เรียล แอสเซท (WE REALASSETS)” จึงเป็นกองทุนที่ บลจ.วีอยากแนะนำ โดยควรมีสัดส่วนการลงทุนประมาณ 10-20% ของพอร์ต สำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ประเภท Real Asset ต่างประเทศเพื่อสร้างโอกาสรับผลตอบแทนเติบโตในระยะยาว” นายอิศรากล่าว